水务环境行业的未TCG彩票来路在何方？

　　TCG彩票灼策观点：水务环境行业经过步履蹒跚的二十年，通过不断塑造变革，市场现状是百家争鸣的格局，谁才是未来市场的主导者？应该是那些不满足于现状、认准了目标并为之实践的企业，是有信心对未来敢于去探索的企业，是协同式共生的企业。“以铜为镜，可以正衣冠；以史为镜，可以明得失”，下面分享Lisa教授的文章来介绍水务环境行业的激荡“史”与筹谋的“未来”。以期对大家有更大的借力与启示。

　　水的重要性不言而喻，随着中央政府对环境治理的重视TCG彩票、生态文明时代的到来，水务环境行业得到了快速发展。2018年是水务环境行业改革的二十周年，在这二十年间，水务环境行业产业格局不断重塑，我们不妨来回顾我国水务环境行业的十年演变之路，从历史看未来。

　　1、劈波斩浪的市场化变革：我国的供水及排水作为公用事业，通过市场化改革进入了突飞猛进的快速发展阶段。据中国统计数据显示，2008年至2016年，我国环境污染治理投资总额由4937亿元增长为9220亿元，其中，城市排水建设投资额由637亿元增长为1485亿元，近十年总投资超万亿元。

　　2、山积波委的供水设施：近十年，中国的供水设施实现了全面普及。经过“十一五”与“十二五”的发展，我国供水设施建设已趋近饱和，全国城镇供水总量保持基本稳定，保持2%-3%的增长速度。

　　3、日增月盛的污水处理：“十一五”以来TCG彩票，我国城镇污水处理能力显著提高，污水处理市场已从大中城市、大建设、大投入阶段发展到中小城市和村镇地区，同时出水水质、运营质量进一步提升的新阶段。据住建部统计，污水处理能力由2007年的0.69亿m3上升为2017年的1.82亿m3，保持了10%的增长速度。

　　时代在发展，行业在进步。水务环境行业在大刀阔斧的发展中，其排放标准、处理技术、商业模式也在各种争执中变化。

　　1、排放标准:日趋严格，由一级B到一级A，甚至类地表水Ⅲ-Ⅳ类标准：经过10年的发展，一级A排放标准已无法满足部分城市的实际需求，北京、天津、滇池流域、雄安等相继颁布了类地表水Ⅲ-Ⅳ水质地方标准。

　　2、处理技术:由生物处理到深度处理：不同时期的排放标准对技术工艺的要求不同TCG彩票。随着北京、太湖等地方标准相继颁布，污水处理面临超高排放要求，既要满足再生水的生产与综合利用，还需通过处理水提高受纳水体的水环境容量，以实现水环境质量的改善。这进一步催生了膜过滤与反渗透TCG彩票、高标准除磷脱氮、化学高级氧化与脱色等工艺单元技术的工程应用。

　　3、业态模式:由设备供货到水环境综合服务的PPP模式：我国的环境治理由装备制造向环境服务业逐渐转变，经历了装备制造——工程建设——投资运营——环境综合服务的转变。2014年以后，政府和社会资本合作的PPP模式在水务环境行业得到全面推广，并成为主要的模式。近几年来，随着供排水市场的逐渐饱和以及应广大群众对美好生活的需求，水务环境行业已快速向水环境综合治理、海绵城市建设等水务等细分领域全面推广。

　　过去的十年，在政策与资本的推动下，水务环境行业是高歌猛进的十年。目前，出现了如北控水务、碧水源TCG彩票、首创股份等企业。但是，产业依然处于初级阶段，业内企业规模大多较小，市场格局相对分散、集中度低。

　　据中国水务网统计，排名前十（CR10）的企业已运营规模仅占据16.47%的市场份额，市场集中度相对较低；排名前十（CR10）的企业占据了约30%的市场份额，相对于供水市场，污水处理市场的集中度相对较高，且马太效应显著。

　　从竞争格局来看，过去的十年，国际水务巨头、上市水务企业、国企及央企成为水务环境市场大水中的大鱼，造成了大水的激荡，形成了新的竞争格局。

　　1、国际水务巨头的10年:从高调圈地到低调退出，从市政水务到工业综合环境治理

　　2002年12月，原建设部出台《关于加快市政公用行业市场化进程的意见》，这一政策可以说为外资进入公用事业股权投资领域亮出了绿灯。中国水务环境行业市场化改革也进入了股权改革与特许经营并进的阶段，以市场化为主的改革格局迅速铺展开来。以威立雅为代表，在外资退潮中坚持下来的外资水务企业开启了“高溢价收购一个城市整体水务”的高调圈地时代。据威立雅官方网站，截止到目前，威立雅为中国3800万人提供饮用水，为中国34个省、直辖市、自治区和特别行政区的半数地方提供水务服务。然而，2014年，兰州威立雅爆发自来水苯超标事件，同时近几年，中国水务市场随着PPP项目的火爆以及国企上市企业的进入，外资企业的资本优势已然退却，从“趋之若鹜”转变为“保持沉默”。调查发现，目前外资企业在中国的水务市场多是存量经营，鲜有增量。目前，外资企业在中国水务市场的战略也逐渐从市政污水调整为工业污染第三方治理。如威立雅高层曾表示，将通过推动环境污染第三方治理等模式，在工业、循环经济等领域着重发力。

　　近几年，在转型压力下，具有资本优势的国有企业也纷纷跨入环保，如葛洲坝集团、中信集团、中国中车、中交集团、三峡集团等大型国有企业纷纷通过并购抢占处于成长期的环保市场。

　　得益于政策、市场、价格机制的完善与推动，我国的水务公司也获得了快速发展。据不完全统计，截止到2017年底，我国上市水务企业（以水为主营业务）总计51家，总市值达5711亿元，实现营业总收入1524亿元，净利润259亿元，成为中国水务市场的主要服务者。北控水务、碧水源、首创股份成为中国水务TOP10上市企业，在2007-2017年的十年间更是歌猛进，通过兼并、收购等方式实现了跨区域经营和规模化发展。2017年，TOP10水务公司总营业收入达869亿元，总市值达2513亿元，占据半壁江山。

　　纵观这十年来水务市场的主要竞争者，国际水务巨头、上市水务企业、央企及国企以及民营企业均各有优劣。国际水务巨头具有先进的技术和管理经验、雄厚的资本，但对中国水务政策及问题不够清晰；央企及国企具有强大的投资能力与深厚的政府关系，但技术与管理较薄弱；上市水务企业市场意识强烈，管理经验丰富，但跨区域发展仍有掣肘；民营水务企业技术产品形成核心竞争力，但资本、政府关系、管理成明显短板。

　　在这十年的跨度，通过对始终保持高速增长的水务企业研究发现，企业的生存法则主要为:

　　成功的环保企业，一定是由产业经营与资本运作双轮驱动。过去十年水务环境行业具有明显的资本推动特性。仅具有资本实力的企业，有好的开头不一定有好的结尾。苏伊士、北控水务、启迪桑德等水务企业，以及其他国际水务巨头、上市水务公司、央企及国企均实施了产业与资本双轮驱动战略。

　　并购是企业从内延式增长向外延式扩张，实现共生式增长的重要途径。启迪桑德、首创环境、聚光科技、北控水务成为并购“领先者”。不完全统计发现，2010-2015年，启迪桑德通过外延式扩张其营业收入从10亿元增长至近70亿元，增长了5.5倍。首创股份通过16起横向并购，营业收入由2010年的30.4亿元增长至2015年的70.6亿元增长了1.3倍。同样，北控水务通过项目公司及中等体量公司的横向并购，污水处理规模由2011年的377万m3/d迅速扩展到2015年的3222万m3/d，成为全国第一。

　　实施创新驱动发展战略，是应对发展环境变化、把握发展自主权、提高核心竞争力，实现竞争型增长的必然选择，也是破解发展深层次矛盾和问题的必然选择。如作为中国水务的领跑企业，中法水务自成立以来就将创新视为其发展战略的核心，其母公司苏伊士环境更是实施创新发展的领头企业，其投放于研究的金额高达7400万欧元，拥有由400个研究员、技术人员及专家组成的团队、由17个研发中心和200多个实验室组成的国际化专业网络以及120个研究伙伴，研究项目超过70个。

　　人才是企业发展的根本，谁拥有人才，谁就占据市场竞争的制高点。人才管理与人才战略是企业经营的重要组成部分，需以吸纳人才、留住人才、善用人才、发展人才为核心思想来规划。北控水务执行董事、执行总裁李力曾讲到，“人才管理是企业人力资源管理的核心价值”。

　　过去十年，国际水务巨头、上市水务企业、央企及国企成为水务环境行业的主要竞争者，下一个十年，在“跑马圈地”后的技术产品时代，谁又将成为行业的佼佼者?吴晓波说，“四十年的中国以空前的破坏性创造，向世界证明了自己的勇气和格局。同时，也让这个国家在巨大的不确定性中，迈向更广阔的未来。对抗焦虑的最好手段，也许仍然是不甘现状和剑及履及的进步”，水务环境行业的未来亦是如此。

　　我认为水务环境行业的蓬勃发展，得益于政策的支持、市场的规则统一制定、人才的培养与建设等等，行业的竞争能诱发行业的变革，最终会形成一个统一均衡的局面，中国水务环境行业的发展还有很长的路要走，争取用最少的时间从非均衡状态走向平衡状态，形成较为稳固的格局。返回搜狐，查看更多